ضريبة الآثار المترتبة من بين المخولة الأسهم ، خيارات

ممارسة خيارات الأسهم ممارسة خيار الأسهم يعني شراء الأسهم المشتركة إيسسيرسكو بسعر المحدد من قبل الخيار (سعر المنحة)، بغض النظر عن سعر ستوكرسكوس في الوقت الذي تمارس الخيار. انظر حول خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. نصيحة: ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك هي معاملة معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. الآثار الضريبية يمكن أن تختلف على نطاق واسع نداش تأكد من استشارة مستشار الضرائب قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم عادة ما يكون لديك العديد من الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم المكتسبة: حافظ على خيارات الأسهم الخاصة بك إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع مع مرور الوقت، يمكنك الاستفادة من الطبيعة على المدى الطويل من الخيار وانتظر إلى قم بممارستھا حتی یتجاوز السعر السوقي لأسھم المصدر سعر المنحة الخاصة بك وتشعر بأنك علی استعداد لممارسة خیارات الأسھم الخاصة بك. تذكر فقط أن خيارات الأسهم ستنتهي بعد فترة من الزمن. خيارات الأسهم ليس لها قيمة بعد انتهاء صلاحيتها. مزايا هذا النهج هي: يورسكول تأخير أي تأثير الضرائب حتى يمكنك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، والتقدير المحتمل للسهم، وبالتالي توسيع المكسب عند ممارسة لهم. الشروع في عملية التمرين وعقد (النقدية مقابل المخزون) ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ومن ثم عقد الأسهم. اعتمادا على نوع الخيار، قد تحتاج إلى إيداع النقود أو الاقتراض على الهامش باستخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك كضمان لدفع تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة وأي رسوم والضرائب (إذا تمت الموافقة على الهامش). مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. الشروع في عملية تمرين وبيع إلى تغطية ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك، ثم بيع ما يكفي من أسهم الشركة (في نفس الوقت) لتغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب، وعمولات الوساطة والرسوم. العائدات التي تتلقاها من عملية بيع وبيع إلى تغطية ستكون أسهم الأسهم. قد تتلقى المبلغ المتبقي نقدا. مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. القدرة على تغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب وعمولات الوساطة وأي رسوم مع عائدات البيع. الشروع في عملية بيع وبيع (غير نقدية) مع هذه الصفقة، والتي تتوفر فقط من الإخلاص إذا كانت خطة خيار المخزون الخاص بك تدار من قبل الإخلاص، يمكنك ممارسة خيار الأسهم لشراء أسهم الشركة وبيع الأسهم المكتسبة في نفس الوقت دون استخدام النقدية الخاصة بك. إن العائدات التي تتلقاها من صفقة البيع والبيع تساوي القيمة السوقية العادلة للسهم مطروحا منه سعر المنحة، والحصص الضريبية المطلوبة وعمولة الوساطة وأي رسوم (مكاسبك). مزايا هذا النهج هي: النقدية (العائدات من ممارسة الخاص بك) الفرصة لاستخدام العائدات لتنويع الاستثمارات في محفظتك من خلال حساب الإخلاص رفيقك. نصيحة: تعرف على تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الأسهم. وبمجرد انتهاء صلاحيتها، ليس لها قيمة. مثال على خيار أسهم الحوافز ممارسة التخلص من الاستبعاد نداش الأسهم المباعة قبل فترة الانتظار فترة الانتظار عدد الخيارات: 100 سعر المنحة: 10 القيمة السوقية العادلة عند ممارستها: 50 القيمة السوقية العادلة عند البيع: 70 نوع التجارة: التمرين وعقد 50 عندما تكون خيارات الأسهم سترة في 1 يناير، عليك أن تقرر ممارسة أسهمك. سعر السهم هو 50. خيارات الأسهم الخاصة بك تكلف 1،000 (100 خيارات الأسهم × 10 منحة السعر). أنت تدفع تكلفة خيار الأسهم (1،000) إلى صاحب العمل الخاص بك والحصول على 100 سهم في حساب الوساطة الخاص بك. في 1 يونيو، سعر السهم هو 70. كنت تبيع 100 سهم الخاص بك في القيمة السوقية الحالية. عند بيع الأسهم التي تم استلامها من خلال معاملة خيار الأسهم يجب عليك: إخطار صاحب العمل (وهذا يخلق التصرف غير مؤهل) دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة (10) والقيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين ( 50). في هذا المثال، 40 حصة، أو 4،000. دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين القيمة السوقية الكاملة وقت التمرين (50) وسعر البيع (70). في هذا المثال، 20 سهم، أو 2،000. إذا كنت قد انتظرت بيع خيارات الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة خيارات الأسهم وسنتين بعد تاريخ المنحة، سوف تدفع مكاسب رأس المال، بدلا من الدخل العادي، على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. الخطوات التالية جيت ذي موست أوت أوف إمبلويي ستوك أوبتيونس يمكن لخطة خيار الأسهم للموظفين أن تكون أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، عملت هذه الخطط منذ فترة طويلة كأداة ناجحة لجذب كبار المسؤولين التنفيذيين، وأصبحت في السنوات الأخيرة وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين. لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. فهم طبيعة خيارات الأسهم. والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي هو المفتاح لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن تكون مربحة. ماذا يكون خيار الأسهم للموظفين خيار الأسهم للموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه). وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة: فهي يمكن أن تشعر بالتعقيد يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط شروطا محددة تحددها اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية. تاريخ المنح، انتهاء الصلاحية، الصمود والممارسة للبدء، لا يمنح الموظفون عادة الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد (يعرف أيضا تاريخ المنح). ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنح، ولكن سنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم (يمنح الموظف الحق في ممارسة 200 من أصل 1،000 سهم تم منحها في البداية). بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق. يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب (يسمى عنصر الصفقة) والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار. فرض ضرائب علی خیارات الموظفین یحتوي قانون الإیرادات الداخلیة أیضا علی مجموعة من القواعد التي یجب علی المالك الالتزام بھا لتجنب دفع ضرائب کبیرة علی عقودھ. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه. بالنسبة لخيارات األسهم غير المؤهلة) نسو (: المنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل تعويضا ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا منح الموظف 100 سهم من أسهم A بسعر ممارسة 25، فإن القيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة هو 50. عنصر الصفقة على العقد هو (50-25) × 1002،500 . نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100 مخول. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة. وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة: المنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لا يتم الإبلاغ عن الأحداث الخاضعة للضريبة في ممارسة ومع ذلك، فإن عنصر الصفقة لخيار الأسهم حافز قد يؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها حتى بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100 مستحق). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، لا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009. اعتبارات أخرى على الرغم من أن توقيت الأسهم استراتيجية الخيار مهمة، وهناك اعتبارات أخرى يتعين القيام بها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم. يجب على الموظف أن يكون حذرا من المراكز المركزة على أي أسهم الشركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة استثمار نسبة أكبر من محفظتك في الشركة الخاصة بك، ببساطة أكثر أمانا لتنويع. استشارة أخصائي الضرائب أندور المالية لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك. الخلاصة من الناحية النظرية، تعتبر الخيارات طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة من تقديمها قطعة من الكعكة في الممارسة العملية، ومع ذلك، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب من هذه الصكوك معقدة للغاية. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم. ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. A ستوب-ليميت أوردر will. Employee ستوك أوبتيونس: ديفينيتيونس أند كي كونسيبتس بي جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس هيدجيميوبتيونس و أوبتيونسنيرد يتيح تبدأ مع المشاركين الممنوح (الموظف) والمانح (صاحب العمل). وهذه الأخيرة هي الشركة التي توظف المنحة أو الموظف. ويمكن أن يكون الممنوح من الموظفين التنفيذيين، أو أجرا أو عاملا بأجر، ويشار إليه في كثير من الأحيان باسم "الخيار". يمنح هذا الطرف تعويضات حقوق الملكية الخاصة ب إسو، عادة مع بعض القيود. وأحد أهم القيود هو ما يعرف بفترة الاستحقاق. فترة الاستحقاق هي الوقت الذي يجب أن ينتظر الموظف من أجل التمكن من ممارسة موظفي الخدمة المدنية. ممارسة منظمات المجتمع المدني، حيث يخطر الخبير الشركة أنه أو أنها ترغب في شراء الأسهم، ويسمح للخيار لشراء الأسهم المشار إليها في سعر الإضراب المنصوص عليها في اتفاقية الخيارات إسو. ويمكن بعد ذلك بيع الأسهم المكتسبة (كليا أو أجزاء) فورا بسعر السوق التالي الأفضل. وكلما ارتفع سعر السوق من ممارسة أو سعر الإضراب، كلما زاد انتشاره، وبالتالي كلما زاد التعويض (لا يكسب) الذي يكسبه الموظف. كما سترى لاحقا، وهذا يؤدي إلى الحدث الضريبي حيث يتم تطبيق معدل ضريبة التعويض العادي على انتشار. على سبيل المثال، إذا كان لدى موظفي الخدمة المدنية سعر ممارسة يبلغ 30 عاما، فعندما تمارسون موظفي الخدمة المدنية، ستتمكنون من الحصول على (شراء) الأسهم المحددة من الأسهم في 30. وبعبارة أخرى، بغض النظر عن ارتفاع سعر السوق للسهم هو، عند نقطة ممارسة تحصل على شراء الأسهم بسعر الإضراب، وأكبر انتشار بين الإضراب وسعر السوق، وأكبر الأرباح. الاستحقاق تعتبر منظمات المجتمع المدني مخولة عندما يسمح للموظف بممارسة وشراء الأسهم، ولكن الأسهم قد لا تكون مخولة في بعض الحالات (النادرة). من المهم أن تقرأ بعناية ما يعرف بخطة خيارات أسهم الشركة واتفاقية الخيارات لتحديد الحقوق والقيود الرئيسية المتاحة للموظفين. ويضع مجلس الإدارة الأول مجلس الإدارة ويشتمل على تفاصيل عن حقوق الممنوح أو الخيار. غير أن اتفاقية الخيارات ستقدم أهم التفاصيل مثل جدول الاستحقاق والأسهم الممثلة بالمنحة والممارسة أو سعر الإضراب. وبطبيعة الحال، سيتم توضيح الشروط المرتبطة باستحقاق منظمات المجتمع المدني أيضا. (لمزيد من المعلومات عن حدود التعويضات التنفيذية، اقرأ كيف يتم فرض ضرائب على الأسهم المقيدة و رسوس). عادة ما تستفيد المنظمات غير الحكومية في أجزاء عبر الزمن في شكل جدول استحقاق. ويرد ذلك في اتفاقية الخيارات. وستستمر منظمات المجتمع المدني عادة في تواريخ محددة سلفا. على سبيل المثال، قد يكون لديك 25 سترة في سنة واحدة، (سنة واحدة من تاريخ المنحة) آخر 25 قد يكون في غضون سنتين، وهلم جرا حتى يتم اعتبارك مكتسبة بالكامل. إذا كنت لا تمارس الخيارات الخاصة بك بعد سنة واحدة (25 التي أنيطت في تلك السنة)، ثم لديك نموا تراكمي في المئة المكتسبة، والخيارات الآن ممارسة، على مدى العامين. وبمجرد الانتهاء من كل ذلك، يمكنك بعد ذلك ممارسة المجموعة بأكملها، أو يمكنك ممارسة جزء من منظمات المجتمع المدني المكتسبة بالكامل. (للحصول على مزيد من التبصر، اقرأ كيف يمكنني الحصول على شيء ما) دفع ثمن السهم وبعبارة أخرى، عند هذه النقطة يمكنك طلب ممارسة 25 من 1،000 سهم الممنوحة في إسو، وهذا يعني أنك سوف تحصل على 250 سهم من الأسهم بسعر الإضراب الخيار. سوف تحتاج إلى الخروج نقدا لدفع ثمن الأسهم، ولكن الثمن الذي تدفعه هو سعر الإضراب، وليس سعر السوق (ضريبة الاستقطاع وغيرها من الضرائب ذات الصلة الدولة والدولة الاتحادية يتم خصمها في هذا الوقت من قبل صاحب العمل و سعر الشراء عادة ما تشمل هذه الضرائب إلى تكلفة شراء سعر السهم). يمكن العثور على جميع التفاصيل حول منح إوس (في حالة منحك بعض أو لديك حاليا) في ما يسمى باتفاقية الخيارات وخطة أسهم الشركة. تأكد من قراءة هذه بعناية، حيث أن الطباعة الدقيقة يمكن أن تخفي في بعض الأحيان أدلة مهمة حول ما قد تكون أو لا تستطيع القيام به مع موظفي الخدمة البيئية الخاص بك، وبالضبط عندما يمكنك البدء في إدارتها على نحو فعال. هناك بعض القضايا الصعبة هنا، خاصة فيما يتعلق بإنهاء العمل (سواء طوعا أو إجباريا). إذا تم إنهاء عملك، على عكس الأسهم المكتسبة، لن تكون قادرة على التمسك بخياراتك قبل أو بعد أن تكون مكتسبة. في حين قد يتم النظر في بعض الظروف المحيطة ب سبب إنهاء العمل، غالبا ما يتم إنهاء اتفاق إسو الخاص بك مع العمل، أو بعد ذلك مباشرة. إذا كانت الخيارات قد اكتسبت قبل إنهاء العمل، فقد يكون لديك نافذة صغيرة (تعرف باسم فترة سماح) لممارسة موظفي الخدمة المدنية الخاصين بك. إذا كنت تحوط مراكز، واحتمال إنهاء الخدمة يحدث هو الاعتبار المهم. وذلك لأنك إذا فقدت حقوق الملكية التي تحاول التحوط فيها، فإنك تترك حفاظا على المخاطر التي تتعرض لمخاطرها الخاصة (مع عدم وجود تعويض في رأس المال). إذا كان لديك خسائر على التحوطات والمكاسب الخاصة بك على إوس التي لا يمكن أن تتحقق، يتم إنشاء مخاطر كبيرة من الخسارة. (تعرف على المزيد حول كيفية عمل التحوط في التحوط في شروط لايمان). إسو سبرياد يتيح إلقاء نظرة فاحصة على ما يسمى انتشار بين الإضراب وسعر السهم. إذا كان لديك إسو بضربة 25، فإن سعر السهم هو 50، وتريد ممارسة 25 من الأسهم الخاصة بك 1،000 المسموح به لكل من المنظمات الخاصة بك، عليك أن تدفع 25 × 250 للأسهم، أي ما يعادل 6،250 قبل الضرائب. في هذا الوقت، ومع ذلك، فإن القيمة في السوق هو 12،500. لذلك، إذا كنت تمارس وبيع في نفس الوقت، فإن الأسهم التي حصلت عليها من الشركة من ممارسة إوس الخاص بك صافي لكم ما مجموعه 6،250 (قبل الضريبة). وكما ذكر أعلاه، فإن الربح من قيمة (انتشار) جوهري يتم فرض ضريبة عليه كدخل عادي. كل ما يستحق في السنة التي تقوم بها ممارسة. وما هو أسوأ من ذلك، لا تتلقى أي تعويضات ضريبية عن فقدان الوقت أو القيمة الخارجية على حصة منظمات المجتمع المدني التي تمارس، والتي يمكن أن تكون كبيرة. العودة إلى مسألة الضرائب، إذا كان لديك 40 معدل الضريبة المطبقة، يمكنك ليس فقط التخلي عن كل قيمة الوقت في ممارسة، ولكن يمكنك التخلي عن 40 من القبض على القيمة الجوهرية في ممارسة الرياضة. وبذلك يتقلص 6،250 الآن إلى 3،750. إذا كنت لا تبيع الأسهم، كنت لا تزال تخضع للضريبة على ممارسة الرياضة، وهو خطر غالبا ما يتم تجاهلها. ومع ذلك، فإن أي مكاسب على السهم بعد التمرين سوف تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية. طويلة أو قصيرة الأجل اعتمادا على المدة التي كنت تملك الأسهم المكتسبة (سوف تحتاج إلى الاحتفاظ الأسهم المكتسبة لمدة سنة واحدة ويوم بعد التمرين للتأهل للحصول على انخفاض معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية). (لمزيد من المعلومات عن الضرائب على الأرباح الرأسمالية، انظر التأثيرات الضريبية على المكاسب الرأسمالية). لنفترض أن إسو قد اكتسبت، أو جزء من المنحة (يقول 25 من 1،000 سهم، أو 250 سهم) وكنت ترغب في ممارسة والحصول على 250 سهم من أسهم الشركة. يجب عليك إخطار الشركة بقصد ممارسة الرياضة. ثم يطلب منك دفع ثمن التمرين. كما يمكنك أن ترى أدناه، إذا كان السهم يتداول في 50 وسعر التمرين الخاص بك هو 40، وكنت بحاجة إلى الخروج مع 10،000 لشراء الأسهم (40 × 250 10،000). ولكن هناك أكثر من ذلك. إذا كانت هذه خيارات الأسهم غير المؤهلة، سيكون لديك أيضا لدفع ضريبة الاستقطاع (المشمولة بمزيد من التفصيل في القسم من هذا البرنامج التعليمي حول الآثار الضريبية). إذا كنت تبيع مخزونك بسعر السوق البالغ 50، فإنك ترى ربحا قدره 2500 درهم فوق سعر التمرين (12،500 - 10،000)، وهو الفرق (الذي يشار إليه أحيانا باسم عنصر الصفقة). يمثل مبلغ 2،500 مبلغ المبلغ في المال (أي ما هو أعلى من سعر الإضراب (أي 50 - 40 10)، وهذا المبلغ في المبلغ هو أيضا الدخل الخاضع للضريبة، وهو حدث نظرت إليه مصلحة الضرائب الأمريكية كزيادة في التعويض، وبالتالي يتم فرض ضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية الشكل 1: عملية بسيطة إسو للحصول على 250 سهم مع 10 قيمة جوهرية بغض النظر عما إذا تم شراء 250 سهم المكتسبة، يتم تحقيق الربح على ممارسة ويؤدي حدث ضريبي، وبطبيعة الحال، مرة واحدة يمكنك الحصول على الأسهم، إذا كان هناك أي تغيرات الأسعار، على افتراض أنك لا تصفية، وهذا سوف ينتج إما المزيد من المكاسب أو بعض الخسائر على موقف الأسهم، والأجزاء الأخيرة من هذا البرنامج التعليمي ننظر إلى الآثار الضريبية من عقد الأسهم مقابل بيعه على الفور عند ممارسة جزء من أو كل من الأسهم المكتسبة يثير بعض القضايا الشائكة بشأن عدم تطابق المسؤولية الضريبية قيمة الجوهرية مقابل القيمة كما ترون في الجدول أعلاه، وكمية القيمة الجوهرية هي 10. هذه القيمة، ومع ذلك، ليست هي قيمة فقط على الخيارات. وهناك قيمة غير مرئية تعرف بقيمة الوقت موجودة أيضا، وهي قيمة يتم مصادرتها عند ممارسة الرياضة. اعتمادا على مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (تاريخ انتهاء إوس) والعديد من المتغيرات الأخرى، يمكن أن تكون قيمة الوقت أكبر أو أصغر. معظم منظمات المجتمع المدني لديها تاريخ انتهاء صلاحية محدد لمدة تصل إلى 10 سنوات. فكيف نرى هذا المكون قيمة الوقت من القيمة تحتاج إلى استخدام نموذج التسعير النظري، مثل بلاك سكولز، والتي سوف تحسب لك القيمة العادلة لل إوس الخاصة بك. يجب أن تكون على علم بأن ممارسة إسو، في حين أنها قد تأخذ قيمة جوهرية، وعادة ما يعطي قيمة الوقت (على افتراض وجود أي اليسار)، مما أدى إلى احتمال كبير فرصة فرصة خفية، والتي قد تكون في الواقع أكبر من الكسب الذي يمثله القيمة الجوهرية. (لمزيد من المعلومات حول كيفية عمل هذا النموذج، راجع المحاسبة وتقييم خيارات الأسهم للموظفين.) سوف تتغير تركيبة القيمة الخاصة بك إسو مع حركة سعر السهم والوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (ومع التغيرات في مستويات التقلب). عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب، يعتبر الخيار أن يكون خارج المال (المعروف أيضا باسم تحت الماء). عند أو خارج المال، إسو ليس له قيمة جوهرية، قيمة الوقت فقط (انتشار صفر عندما في المال). وبما أن منظمات المجتمع المدني لا يتم تداولها في سوق ثانوية، فلا يمكنك أن ترى القيمة التي تمتلكها حقا (نظرا لعدم وجود سعر سوقي مثل الخيارات المدرجة في الإخوة). مرة أخرى، تحتاج إلى نموذج تسعير لتوصيل المدخلات إلى (سعر الإضراب، الوقت المتبقي، سعر السهم، أسعار الفائدة الخالية من المخاطر والتقلب). وسوف ينتج عن ذلك سعر نظري أو قيمة عادلة، يمثل قيمة زمنية نقية (تعرف أيضا بالقيمة الخارجية).