خيار التداول rrsp

عند إعادة تمويل الرهن العقاري الخاص بك، كل شيء يتوقف على التقييم. هيريس ما ينظر المثمنون، وكيفية جعل منزلك. وتؤكد التقارير الأخيرة عن ممارسات البيع المشكوك فيها في شركة جيه بي مورغان تشيس أمب على الحاجة إلى عملاء الخدمات المصرفية. هيريس كمبا مؤخرا على ما يجعل جزر كايمان شعبية مع صناديق التحوط. الأمن المالي يزن الثقيلة كما يختار الناس الحكمة على إنفاق نقدية استرداد اضافية هو توفير الجانب البائعين من وكلاء وكلاء يستحق عناء بيع منزلك دون واحد لماذا يمكن أن يكلف. هناك بديل للسماح الكوخ الخاص بك الجلوس فارغة طوال العام، ولكن تحول الربح لن يكون سهلا. وتشير التقارير إلى أن هناك حاجة متزايدة إلى زيادة الإشراف على الوسطاء. الآن ليس سرا أن دعم الوالدين لجيل الألفية واسعة. إذا كم هو بالضبط النفط الحفر: البرازيل، سخونة سوق الأسهم في العالم، يمكن أن ترتفع حتى أعلى هذه الأخطاء الشائعة على الإقرارات الضريبية يتم تجنبها بسهولة. هيريس ما لمضاعفة التحقق قبل تقديم عودتك هذا العام. من خلال تبني هذه الكلمات من أربعة أحرف، يمكنك اتخاذ خطوات لتحسين صحتك المالية. في بضع سنوات قصيرة، غزا ويالثسيمبل الساحة روبو المستشار في كندا. أخذت الآن على الولايات المتحدة المستثمرين الألفي. مع هذه النصائح 9 ودي المغامرة قليلا روح، يمكنك جعل التصميم الداخلي فعالة من حيث التكلفة وتحويل منزلك. مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري هذا العام، المشترين المنازل تحتاج إلى أن تكون ذكية بشكل خاص حول الرهن العقاري والديون. الآن ليس سرا أن دعم الوالدين لجيل الألفية واسعة. إذا كم هو بالضبط هو جعل القروض فا أسفل المدفوعات عند شراء منزل فكرة جيدة لماذا وضع المال لأسفل عندما لم يكن لديك ليتس تأخذ. والدائن هو كيان يمدد الائتمان بمنح كيان آخر إذنا بالاقتراض من المال إذا تم رده في وقت لاحق. القيمة المقدرة هي قيمة الدولار المخصصة للعقار لأغراض قياس الضرائب المطبقة. الخزائن القدمية النتائج الفصلية أفضل من المتوقع تدفع اهتمام المستثمرين في تجار التجزئة الأحذية الأخرى. البنك الملكي الكندي قد يرفع حصص في آسيا، حيث يفتقر الربحية على نطاق المؤسسة المالية. في خطة لتطوير علامتها التجارية، يقول J. C. بيني أنها سوف تغلق ما يصل إلى 140 موقعا. إن الهبوط المتوافر للكوبالت، والذي يستخدم لبطاريات ليثيوم أيون، يمثل تحديا كبيرا للكهرباء. وسيقدم ثلاثة تجار التجزئة الكبرى اختبارات الواقع على الرياح المعاكسة الصناعة التي تشمل الانتقال المؤلم إلى التجارة الإلكترونية و. تاجر الأجهزة والأجهزة الإلكترونية بالتجزئة هغريغ يبحث الخيارات الاستراتيجية لعكس مبيعات الغرق. يجد الداخلون الجدد في السوق النجاح في تقديم العلامات التجارية ذات الجودة العالية بأسعار معقولة. مع هذه النصائح 9 ودي المغامرة قليلا روح، يمكنك جعل التصميم الداخلي فعالة من حيث التكلفة وتحويل منزلك. مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري هذا العام، المشترين المنازل تحتاج إلى أن تكون ذكية بشكل خاص حول الرهن العقاري والديون. كيمبرلي كلارك "و" كلوروكس "على تقارير الأرباح الفصلية التي تجاوزت التقديرات. اشترى الرئيس التنفيذي لشركة تويتر جاك دورسي أسهم الشبكة الاجتماعية في وقت سابق من هذا الشهر، على الرغم من ضعف الربع الرابع. الخزائن القدمية النتائج الفصلية أفضل من المتوقع تدفع اهتمام المستثمرين في تجار التجزئة الأحذية الأخرى. يجد الداخلون الجدد في السوق النجاح في تقديم العلامات التجارية ذات الجودة العالية بأسعار معقولة. كيمبرلي كلارك "و" كلوروكس "على تقارير الأرباح الفصلية التي تجاوزت التقديرات. اشترى الرئيس التنفيذي لشركة تويتر جاك دورسي أسهم الشبكة الاجتماعية في وقت سابق من هذا الشهر، على الرغم من ضعف الربع الرابع. الخزائن القدمية النتائج الفصلية أفضل من المتوقع تدفع اهتمام المستثمرين في تجار التجزئة الأحذية الأخرى. سجلت ديش نيتوركس و إيكوستر الأرباح التي تغلب على وجهات النظر، مما يشير إلى عمل مامبا ممكن. كما أن العديد من السجائر إنهاء، شركات مثل بات هي خلق منتجات جديدة عبر طيف الضرر. هيريس كيفية حفظ حيث يمكنك في حين تتمتع ثمار كل تلك السنوات في المكتب. وجود خطة الخلافة جاهزة هو المفتاح لشركة عائلية على قيد الحياة الجيل القادم. وصف الخطة الموجزة هو وثيقة يجب على أصحاب العمل تقديمها للموظفين في خطط التقاعد أو الصحة. تبديل الوظائف نقل مدخرات التقاعد الخاص بك إلى إيرا لديها المزايا التي قد تسمح لك لبناء أكبر بيضة عش. وهنا ثلاث طرق يمكن للمستشارين الماليين مساعدة 50-سوميثينغز خطة للتقاعد. هيريس بعض للمساعدة في اتخاذ قرار ما إذا كان لإنقاذ أكثر لأطفالك كلية مقابل التقاعد الخاص بك. وقد لاحظت "بامبج" وجود ثغرات في نموذج تسعير المنتجات، وتعمل على سد هذه الفجوة عن طريق خفض الأسعار. إن الهبوط المتوافر للكوبالت، والذي يستخدم لبطاريات ليثيوم أيون، يمثل تحديا كبيرا للكهرباء. قد يكون هذا آخر انتكاسة ل اوبر، الذي كان متورطا في جدل متعددة هذا العام. في بضع سنوات قصيرة، غزا ويالثسيمبل الساحة روبو المستشار في كندا. أخذت الآن على الولايات المتحدة المستثمرين الألفي. تقديم المشورة روبو هو وسيلة جيدة لبدء الاستثمار والاستفادة من الفائدة المركبة. التداول الكمي هو استراتيجية التداول على أساس الحسابات الرياضية. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذا. RSPSP: الانسحاب الآن، يجب أن يكون لديك فكرة جيدة جدا عن كيفية وضع أموالك في رسب وماذا يحدث لذلك في حين أن هناك. ولكن لا تزال هناك أسئلة مهمة: كيف هيك تحصل على المال من هناك عدد من الطرق لجعل الانسحاب رسب. ولكن كن حذرا: بعض أساليب الانسحاب هي أكثر تكلفة من غيرها هذا القسم من البرنامج التعليمي سوف اقول لكم ما تحتاج إلى معرفته حول الانسحابات. وضعت الحكومة الكندية رسبس بحيث يمكن للمواطنين الكنديين توفير المال للتقاعد. منذ توسع البرنامج للسماح للادخار لشراء المنازل والتعليم. ومع ذلك، فإن الحكومة لا تريد الناس الذين يستخدمون رسبس لتوفير المال للإجازات والسيارات الرياضية والملابس مصمم أو أي مواد أخرى تافهة. في الواقع، يتم معاقبة إزالة الأموال من رسب قبل الأوان لشراء هذه الأنواع من الأشياء مع ارتفاع الضرائب. دعونا نكون صادقين هنا - يجب أن لا يكون أخذ المال من رسب الخاص بك على أي حال. فكر في القيود التي تفرضها الحكومات كضمانة ضد نفسك. أنت تعرف أن أفضل لإنقاذ للتقاعد، لذلك عرض الأموال التي تساهم في رسب كما المنبوذين حتى كنت فعلا التقاعد. ماذا لو كنت تستخدم رسب الخاص بي قبل التقاعد أنا أخذ المال من حساب رسب قبل التقاعد يمكن أن تكون مكلفة للغاية لأن الضرائب المقتطعة غالبا ما تنطبق. إذا كان لديك رسب وكنت تريد أن تأخذ المال للخروج منه لأي شيء آخر غير التقاعد، ونفقات التعليم ما بعد الثانوي أو شراء منزل، يوود ينصح جيدا أن نفكر مرتين قبل أن تذهب إلى البنك وإجراء الانسحاب. الضرائب المقتطعة هي ركلة في السراويل تعطي الحكومة الناس لأخذ المال من رسبس دون سبب وجيه. حتى لو كنت تعتقد أنك قد حصلت على سبب وجيه لأخذ أموالك من رسب، إلا إذا كنت تقاعد، وشراء منزل أو الذهاب إلى المدرسة، وتحافظ الحكومة على الموقف الذي يجب أن تترك أموالك أين هو. الضرائب المقتطعة ليست متعة. نلقي نظرة لنفسك إذا كنت لا نعتقد لنا. 13 كما ترون، فإن الحكومة لا تبدو إيجابية على الانسحاب المبكر. ولسوء الحظ، فإن الضريبة المقتطعة ليست هي العقوبة الوحيدة التي سيتكبدها السحب. إذا كنت لا تزال تفكر في أخذ المال من رسب في وقت مبكر، والنظر في هذا: مرة واحدة كنت قد اتخذت المال من رسب من خلال الانسحاب المبكر، فإنك لن تكون قادرة على إعادة توزيع هذا المبلغ. على سبيل المثال، دعونا نقول أن مساهمات حياتك في رسب مجموع 15،000. لأنك لم تقم دائما بإدخال الحد الأقصى للمساهمة المسموح بها، فقد تراكمت أيضا 30،000 في غرفة مساهمة إضافية. إذا قمت بسحب 15،000، وترغب في إعادة المساهمة بمبلغ 15،000 في وقت لاحق، فإن إعادة المساهمة سوف تقلل من 30،000 غرفة مساهمة غير مستخدمة إلى 15،000. هل يمكنني حقا استخدام رسب لشراء منزل إذا كنت ترغب في شراء منزل مع المال كنت سوكيد بعيدا للتقاعد في رسب، كنت في الحظ - خطة المشترين رسب خطة (هب) هو فقط ما أمر الطبيب. باستخدام هب، يسمح للمساهمين رسب الاقتراض المال من رسبس دون أن يتم فرضه مع ضريبة الاستقطاع. الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك الاقتراض من رسب الخاص بك يقتصر على 25،000. القيد الرئيسي الآخر لل هب هو أن كنت غير قادر على امتلاك منزل في السنوات الخمس الماضية. ويتم منح أولئك الذين يختارون هذا الخيار فترة 15 سنة لتسديد الأموال التي اقترضوها من رسبس بهم. ولكن بعد انقضاء 15 عاما، تفقد فرصة استبدال الأموال المقترضة بشكل دائم. خطة المشترين المنزل المنطقي بسبب كمية كبيرة من الفائدة التي يجب أن تدفع على الرهن العقاري. والاقتراض من المدخرات الخاصة بك تسمح لك لجعل دفعة أسفل أكثر جوهرية، والتي تمكنك من: 1) تجنب (أو على الأقل تقليل) الرهن العقاري الكندي وشركة الإسكان (سمهك) التأمين على الرهن العقاري و 2) بناء الأسهم في منزلك بشكل أسرع. رسبس للتعلم مدى الحياة خطة التعلم مدى الحياة (لب) هو تماما مثل خطة المشترين رسب خطة - وسيلة لاقتراض المال من رسبس الخاص بك. ولكن كما يوحي الاسم، يعني الانسحاب في إطار خطة التعلم مدى الحياة أن عليك استخدام المال للذهاب إلى المدرسة. كما هو الحال مع هب، الحد الأقصى للمبلغ الذي يسمح لك بسحب هو 20،000، و 10،000 فقط يمكن سحبها كل عام. ولا يجب أن تبدأ عملية تسديد سحب خطة العمل الإقليمية من خطة التعلم مدى الحياة إلا بعد مرور خمس سنوات على الانسحاب الأول. مرة واحدة تبدأ السداد الخاص بك، سيكون لديك 10 سنوات لدفع المال إلى رسب الخاص بك قبل أن يتم استبدال الفرصة لاستبدال هذه الأموال تماما. الضرائب هي مهمة سنوية مزعج أقرب إلى الذهاب إلى طبيب الأسنان. لحسن الحظ، ومع ذلك، بعض منا الحصول على استرداد ضريبة لطيفة بعد العملية. it039s المهم لاستخدام هذا المبلغ بحكمة على الرغم من، والكنديين. تقدم الحكومات الأمريكية والكندية العديد من أنواع الخدمات نفسها، ولكن الاختلافات الدقيقة بين البلدين جديرة بالملاحظة. بالنسبة لحسابات رسب الكندية، فإن غسل الصفقات في نفس اليوم واستخدام صناديق سوق المال لسد الفجوة على مدى فترة تداول متعددة الأيام يوفر للمستثمرين رسوم الصرف وسيساعد قاعهم. الأسئلة الشائعة في حين أن كلا المصطلحين كثيرا ما يستخدم لوصف أداء الاستثمار، والعائد والعائد ليست واحدة ونفس الشيء. تعلم كيف غالبا ما يعتبر وكلاء وسماسرة العقارات والسماسرة هي نفسها، ولكن في الواقع، هذه المراكز العقارية مختلفة. ونظرا لأن قلة قليلة جدا من الأصول تدوم إلى الأبد، فإن أحد المبادئ الرئيسية للمحاسبة على أساس الاستحقاق يتطلب أن تكون تكلفة الأصول متناسبة. إن قرض معدل الفائدة المتغير هو قرض يتغير فيه سعر الفائدة المحمل على الرصيد القائم كفوائد في السوق. الأسئلة الشائعة في حين أن كلا المصطلحين كثيرا ما يستخدم لوصف أداء الاستثمار، والعائد والعائد ليست واحدة ونفس الشيء. تعلم كيف غالبا ما يعتبر وكلاء وسماسرة العقارات والسماسرة هي نفسها، ولكن في الواقع، هذه المراكز العقارية مختلفة. ونظرا لأن قلة قليلة جدا من الأصول تدوم إلى الأبد، فإن أحد المبادئ الرئيسية للمحاسبة على أساس الاستحقاق يتطلب أن تكون تكلفة الأصول متناسبة. قرض معدل الفائدة المتغير هو قرض يتغير فيه سعر الفائدة المحمل على الرصيد المستحق كما هو الحال في مصلحة السوق. ضريبة الدخل فوليو S3-F10-C1، الاستثمارات المؤهلة رسبس، ريسبس، ريفس، رديسبس و تفسا سيريز 3: بروبيرتي، إنفستمينتس أند إنفستمينتس خطط الادخار فوليو 10: خطط مسجلة للأفراد الفصل الأول: الاستثمارات المؤهلة 160 رسبس، ريسبس، ريفس، رديسبس و تفسا خطط المدخرات التقاعدية المسجلة، خطط ادخار التعليم المسجلة، صناديق دخل التقاعد المسجلة (ريفس) والخطط (رديسبس)، وحسابات التوفير الخالية من الضرائب (تفساس) للحد من استثماراتها في الاستثمارات المؤهلة. ويناقش هذا الفصل أكثر أنواع الممتلكات شيوعا التي تشكل استثمارا مؤهلا، فضلا عن الآثار الضريبية المترتبة على حيازة واستثمار والتخلص من استثمار غير مؤهل. ويناقش أيضا العواقب الضريبية لخطة مسجلة تحمل نشاطا تجاريا أو اقتراضا. 160 لا يناقش هذا الفصل قواعد منع التهرب من الاستثمارات أو المزايا المحظورة التي تنطبق على رسبس و ريفس و تفسا. وتناقش قواعد الاستثمار المحظورة في فوليو S3-F10-C2 ضريبة الدخل، والاستثمارات المحظورة - رسبس، و ريفس و تفساس والقواعد ميزة سيتم مناقشتها في فصل منفصل ليصدر لاحقا. 160 تصدر هيئة تنظيم الاتصالات أوراق ضريبة الدخل لتوفير تفسيرات ومواقف فنية فيما يتعلق ببعض الأحكام الواردة في قانون ضريبة الدخل. ونظرا لطابعها الفني، فإن الأوراق تستخدم أساسا من قبل المتخصصين في الضرائب والأفراد الآخرين الذين لديهم مصلحة في المسائل الضريبية. وفي حين أن التعليقات الواردة في فقرة معينة في ورقة ما قد تتعلق بأحكام القانون الساري وقت إصدارها، فإن هذه التعليقات ليست بديلا عن القانون. ولذلك، ينبغي للقارئ أن ينظر في هذه التعليقات في ضوء الأحكام ذات الصلة من القانون الساري للسنة الضريبية المحددة التي يجري النظر فيها. المناقشة والتفسیر نظرة عامة علی الاستثمارات المؤھلة 1.1 یھدف ھذا القسم إلی إعطاء القارئ نظرة عامة علی قواعد الاستثمار المؤھلة ل رسب و ريسبس و ريفس و رديسبس و تفسا. ولا يقصد به أن يكون بديلا للمناقشة الأكثر تفصيلا وشمولا التي تليها، التي ستكون في المقام الأول ذات أهمية للمؤسسات المالية وشركات الوساطة المالية والأخصائيين الضريبيين وغيرهم ممن يشاركون في إدارة الخطط. 1-2 تنطبق قواعد الاستثمار المؤهلة على الخطط المسجلة التي يتم إنشاؤها كثقة. وغالبا ما يشار إلى خطط الثقة التي تسمح للمستثمرين باختيار مجموعة واسعة من الاستثمارات كخطة موجهة ذاتيا. وتشمل خطط الثقة أيضا الخطط التي تقيد الاستثمارات لصناديق الاستثمار وغيرها من المنتجات الاستثمارية الصادرة عن الشركة التي تدير الخطة. 1-3 لا تخضع الخطط المسجلة التي تتخذ شكل وديعة أو عقد تأمين، مثل شهادة استثمار مضمونة مسجلة أو دخل سنوي مسجل، لقواعد الاستثمار المؤهلة. والخطة نفسها هي الاستثمار المؤهل. 1-4 وفيما يلي الأنواع الشائعة من الاستثمارات المؤهلة: الأموال ومؤسسات الاستثمار الأجنبي والودائع الأخرى معظم الأوراق المالية المدرجة في البورصة المعينة مثل أسهم الشركات والمذكرات والخيارات ووحدات الصناديق المتداولة في البورصة والاستثمار العقاري تثق في الصناديق الاستثمارية و والصناديق المنفصلة في كندا سندات الادخار الكندية وسندات الادخار الإقليمية لسندات الادخار الخاصة بمؤسسة مدرجة في التزامات دينية محددة في سوق الأوراق المالية ذات تصنيف استثماري ورهون عقارية أو فرضيات مؤمن عليها. 1-5 وبينما يحدد القانون والأنظمة أنواع الاستثمارات المؤهلة للاستثمارات، فإن لدى العديد من الشركات سياسات داخلية تحد من أنواع الاستثمارات المؤهلة التي يمكن أن تحتفظ بها الخطط المسجلة التي تديرها. ولا يمنعها التشريع من وضع مثل هذه السياسات التي تعكس القرارات التجارية للشركة. -1 6 وبالنظر إلى التنوع العريض والمتنوع في الاستثمارات القائمة، لا تحتفظ هيئة تنظيم الاتصالات بقائمة رئيسية بالاستثمارات المحددة التي هي استثمارات مؤهلة، كما أنها لا تحدد ما إذا آان استثمار معين مؤهلا إلا في سياق حكم ضريبة الدخل المسبق أو التدقيق. 1.7 يتولى أمناء الخطة المسجلون مسؤولية مراقبة الاستثمارات لتقليل إمكانية وضع خطة استثمار غير مؤهل. 1-8 إذا اكتسبت خطة مسجلة استثمارا غير مؤهل أو أصبح استثمار قائم غير مؤهل. تطبق عواقب ضريبية سلبية كبيرة. في حالة رسب أو رديف أو تفسا أو رديسب، يخضع المستدعي أو حامل الخطة لضريبة 50 قابلة للاسترداد في ظروف معينة، ويطلب منها تقديم إقرارات ضريبية خاصة وتحويل الضريبة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الخطة خاضعة للضريبة على أي دخل يحصل على الاستثمارات غير المؤهلة. في حالة خطة ريسب، تخضع الخطة لضريبة شهرية واحدة ويمكن إلغاء تسجيلها. يجب على الوصي على الخطة تقديم الإقرار الضريبي وتحويل الضريبة نيابة عن الخطة. الإشارات إلى مصطلحات مختلفة 1.9 تستخدم المصطلحات التالية في هذا الفصل: يشار إلى الثقة التي تحكمها رسب أو ريسب أو رديف أو رديسب أو تفسا بشكل فردي ك رسب أو ريسب أو رديف أو ردسب أو تفسا على التوالي، خطة مسجلة. تعني الإشارة إلى أمین خطة مسجلة مصدرا لثقة تحکمھا رسب أو رديسب أو تفسا أو الناقل لثقة یحکمھا ریف أو الوصي علی الثقة التي یحکمھا ريسب. ويشار إلى السندات أو السندات أو المذكرات أو الالتزامات المماثلة بأنها التزام الدين. يتم تعريف الشخص المتصل لأغراض تفسير اللوائح المتعلقة بالاستثمارات المؤهلة في القسم الفرعي 4901 (2) من النظام بصفته الشخص الذي هو المستأنف بموجب رسب أو ريف، والمستفيد أو المشترك بموجب ريسب، المستفيد أو صاحب تحت رديسب أو حامل تفسا. كما يشمل أي شخص آخر لا يتعامل مع هذا الشخص. وللحصول على مناقشة بشأن المعايير المستخدمة لتحديد ما إذا كان الأشخاص يتعاملون مع بعضهم البعض على أساس مطول، يرجى الرجوع إلى فوليو S1-F5-C1، الأشخاص ذوي الصلة والتعامل في طول الأسلحة. أنواع الاستثمارات المؤهلة 1.10 توصف أنواع الممتلكات التي تشكل استثمارا مؤهلا ل رسب و ريسب و ريف و رديسب و تفسا في تعاريف الاستثمار المؤهل في كل من الأقسام الفرعية 146 (1). (1) و 146-1 (1) و 205 (1) و 207-01 (1). وتشمل هذه التعاريف أيضا بالإشارة بعض الممتلكات المبينة في تعريف الاستثمار المؤهل في الباب 204. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمارات المنصوص عليها في المادة 4900 من النظام الأساسي هي استثمارات مؤهلة. ومن الممكن أن يكون الاستثمار مؤهلا في إطار أكثر من حكم واحد. وقائمة الاستثمارات المؤهلة هي نفسها عموما بالنسبة لجميع الخطط الخمس المسجلة. وحيثما توجد اختلافات، لوحظ ذلك في وصف الاستثمار المعين. الجدول في 1.100 يسرد السلطة القانونية أو التنظيمية المحددة لكل نوع من الاستثمار المؤهلين الموصوفة في الفصل. 1-11 عموما، تنطبق الشروط التي يجب الوفاء بها للاستثمار ليكون استثمارا مؤهلا على أساس مستمر. ومع ذلك، فإن عدة أحكام تتضمن شروطا لا تنطبق إلا في وقت معين، وعادة عند اقتناء الاستثمار من الخطة المسجلة. وفي هذه الحالة، لوحظ في القسم من الفصل الذي يصف هذا الاستثمار. المال والودائع 1.12 النقد هو استثمار مؤهل سواء كان بالعملة الكندية أو بالعملة الأجنبية، بشرط ألا تتجاوز قيمته السوقية العادلة القيمة المعلنة كمناقصة قانونية في بلد الإصدار. فالعملات النادرة والأشكال الأخرى من الأموال المحتفظ بها للقيمة القابلة للتحصيل ليست استثمارا مؤهلا. لا تعتبر العملات الرقمية، مثل بيتكوينز، أموال صادرة عن حكومة بلد ما وليست استثمارات مؤهلة. ال تشكل عقود الصرف األجنبي مالا وهي عادة ليست استثمارات مؤهلة) انظر 1.46 (. 1.13 وديعة لدى فرع كندي للبنك، وديعة لدى شركة ائتمان كندية، أو أي وديعة أخرى بالمعنى المحدد من قبل قانون مؤسسة التأمين على الودائع الكندية هو استثمار مؤهل. هذا يستوعب شهادات الاستثمار المضمونة والودائع لأجل وغيرها من أشكال الودائع من المال. ولأن تعريف الإيداع بموجب ذلك القانون يستثني الودائع والودائع المقومة بأجنبي التي تزيد مدتها عن خمس سنوات، فإن هذه الإيداعات لن تكون مؤهلة إلا إذا كان الإيداع مع فرع كندي للبنك أو شركة ائتمان كندية. 1.14 الودائع لدى اتحاد الائتمان هي استثمار مؤهل. غير أن الوديعة لن تكون استثمارا مؤهلا لخطة مسجلة في سنة تقويمية إذا كان للاتحاد الائتماني في أي وقت خلال السنة منح أو منح أي فائدة أو امتياز لشخص متصل بموجب الخطة نتيجة للخطة ( أو استثمار مسجل استثمرت فيه) استثمرت في حصة أو التزام أو إيداع صادر عن الاتحاد الائتماني. هذا التقييد لا ينطبق على ريسبس. 1.15 مع بعض المعاملات التي تنطوي على أوراق مالية، قد تكون هناك حاجة إلى خطة مسجلة لمغادرة نقدية عند الإيداع لدى وسيط. وفي حين أن هذا الإيداع عموما ليس استثمارا مؤهلا، فإن كرا لا تطبق عواقب ضريبة الدخل السلبية الموصوفة في 1،69-1،80 إذا تم ترك الوديعة مع الوسيط لمدة لا تزيد عن بضعة أيام. الأوراق المالیة المدرجة 1.16 باستثناء بعض المشتقات، فإن أي ضمان مدرج في سوق الأوراق المالیة المعینة (کما ھو موضح في 1.17) ھو استثمار مؤھل. هذا يستوعب مجموعة واسعة من الأوراق المالية المدرجة، بما في ذلك: أسهم الشركات وضعت وخيارات الدعوة يبرر التزامات الديون وحدات من وحدات الصناديق المتداولة في البورصة من صناديق الاستثمار العقاري وحدات من الملوك الاستئماني ووحدات الشراكات المحدودة. عقود العقود الآجلة والأدوات المشتقة الأخرى التي قد تزيد مخاطر حاملي الخسائر عن تكلفة حامليها ليست استثمارات مؤهلة. وحقيقة أن السمسار قد يكون على استعداد لوضع ترتيب لإغلاق العقود الآجلة وذلك للحد من إمكانية خطة مسجلة في موقف الخسارة لا التغلب على هذا التقييد. أسواق الأوراق المالية المعينة 1-17 تعرف البورصة المعينة بأنها بورصة أو جزء من البورصة التي يسري عليها وزير المالية بموجب البند 262. وتنشر قائمة بورصات الأوراق المالية المعينة على الموقع الإلكتروني لوزارة المالية الكندية. -1 18 أما نظم التسعير خارج البورصة (أوتك)، مثل لوحة نشرة أوتك و أوتك لينك أتس (سابقا صفائح الوردي) في الولايات المتحدة، فهي غير مصنفة لأسواق الأوراق المالية. ونتيجة لذلك، فإن األوراق المالية التي تتاجر في األسواق خارج البورصة ليست عموما استثمارات مؤهلة. ومع ذلك، فإن األوراق المالية خارج البورصة ال تزال مؤهلة إذا كانت مدرجة في سوق أسهم محددة أو إذا كانت األوراق المالية تستوفي شروط مؤهالت أخرى مثل تلك التي تنطبق على بعض الشركات الصغيرة الكندية) انظر 1.55 - 1.66 (. 1.19 تقوم العديد من أسواق الأوراق المالية في الاتحاد الأوروبي بتشغيل قطاعين من السوق، وسوق رسمي ينظمه الاتحاد الأوروبي وسوق غير رسمي ينظمه التبادل نفسه. وتشمل الأسواق الأخيرة سوق الاستثمار البديل في بورصة لندن، والنواب التي تديرها مختلف البورصات التي تشمل يورونكست والسوق المفتوحة لبورصة فرانكفورت للأوراق المالية. فالأسواق الرسمية التي تخضع لتنظيم الاتحاد الأوروبي هي وحدها التي تعتبر سوق الأوراق المالية المعينة بشرط إدراج البورصة في قائمة إدارة المالية. فالأسواق غير الرسمية التي تخضع للتبادل غير مؤهلة لأنها غير معترف بها باعتبارها سوقا رسمية بموجب قانون الاتحاد الأوروبي، كما أنها لا تخضع لمتطلبات الشفافية الصارمة ولوائح حماية المستثمرين. ويترتب على ذلك أن الإدراج في سوق غير رسمية وتنظيم الصرف لا يشكل أساسا لأمين خطة مسجل لتأكيد وضع الاستثمار المؤهل لأمن معين. القيد المشروط 1.20 في قضية عامة جديدة من الأوراق المالية، قد يتأخر إدراج الأوراق المالية لفترة قصيرة من الوقت ريثما يتم الوفاء بشروط معينة. لم يتم اعتبار الأوراق المالية التي تمت الموافقة عليها لإدراجها أو التي حصلت على موافقة مشروطة لإدراجها في ذلك الوقت مدرجة في البورصة المعينة. ولكي يكون الضمان مؤهلا، يجب أن تكون القائمة كاملة وغير مشروطة. معلق من التداول أو شطب الاسم 1.21 إن أسهم شركة مقيمة في كندا مدرجة في بورصة محددة في كندا ولكنها علقت من التداول أو شطبت من القائمة ستحتفظ بصفة عامة بوضعها الاستثماري المؤهل على أساس أن هذه المؤسسة لا تزال تكون مؤسسة عامة. كما هو مبين في 1.23، أسهم شركة عامة هي استثمارات مؤهلة. غير أنه يمكن أن تفقد حالة الاستثمار المؤهل إذا كانت المؤسسة المنتخبة (أو المعينة) لا تكون مؤسسة عامة. وفي معظم الحالات الأخرى، يؤدي تعليق أو شطب الورقة المالية إلى فقدان وضع الاستثمار المؤهل، ما لم يكن الضمان مؤهلا أيضا بموجب حكم آخر. إيصالات الإيداع الأمريكية 1.22 إن إيصال الإيداع الأمريكي هو استثمار مؤهل، بشرط أن تكون الممتلكات التي يمثلها الإيصال (وهي عموما حصة في شركة مدرجة في سوق الأوراق المالية خارج الولايات المتحدة) مدرجة في بورصة معينة. العديد من إيصالات الإيداع الأمريكية هي نفسها مدرجة في البورصة المعينة، وبالتالي التأهل أيضا على أساس كونها الأمن المدرجة، كما نوقش في 1.16. الشركات العامة 1.23 إن التزام الشركة العامة بالدين أو الدين هو استثمار مؤهل، باستثناء ما نوقش في 1.29. للتعليق على معنى المؤسسة العامة. انظر نشرة التفسير إيت-391R، حالة الشركات. 1-24 يسمح تعريف تعريف المؤسسة العامة الوارد في البند الفرعي 89 (1) بعد انقضاء تاريخ تأسيس الشركة بأن تعتبر شركة عامة منذ تاريخ تأسيسها. للتأهل، يجب أن تصبح المؤسسة شركة عامة في أو قبل الوقت الذي يجب أن تقدم عودة T2 للسنة الضريبية الأولى، ويجب أن تقدم الانتخابات مع تلك العودة. وينطبق أثر هذه الانتخابات بأثر رجعي أيضا على أغراض قواعد الاستثمار المؤهلة. وبإجراء انتخابات صحيحة، فإن أي أسهم أو التزامات دين غير مؤهلة على خلاف ذلك من قبل الشركة الجديدة التي تم الحصول عليها من خلال خطة مسجلة بين تاريخ التأسيس والوقت الذي تصبح فيه المؤسسة مؤسسة عامة ستكون استثمارا مؤهلا من الوقت الذي تكون فيه المكتسبة حتى. وبناء عليه، فإن أي ضرائب استثمارية غير مؤهلة يمكن تطبيقها على خلاف ذلك ستصبح غير قابلة للتطبيق. صناديق الاستثمار 1.25 وحدة من صناديق الصناديق الاستثمارية (كما هو معرف في القسم الفرعي 132 (6)) هي استثمار مؤهل. 1.26 إن حصة مؤسسة الصناديق الاستثمارية هي عموما استثمار مؤهل. وتعرف شركة الصناديق المشتركة في القسم الفرعي 131 (8) بأنها شركة تفي بالشروط الواردة في الفقرات 131 (8) (أ) إلى (ج) أو مؤهلة كمؤسسة رأسمالية مخولة برعاية العمل. اإن اأي سركة هي سندوق استثمار متبادل مبوجب املقاربة ا لأوىل هي شركة عامة، وبالتايل فاإن اأسهمها هي استثمارات موؤهلة) كما هو مبني يف 1.23 (. ولا تعتبر شركة رأس المال الاستثماري التي ترعاها العمالة، بصفة عامة، شركة عامة، وبالتالي فهي محرومة من التأهل على هذا الأساس. ومع ذلك، قد لا تزال أسهمها مؤهلة للحصول على ريسب، رسب، رريف أو تفسا حيث تم استيفاء الشروط التي تمت مناقشتها في 1.63. 1.27 حصة أو وحدة من شركة أو الثقة التي هي استثمار مسجل (ري) (كما هو محدد في القسم الفرعي 204.4 (1)) هو استثمار مؤهل. إذا اكتسبت خطة مسجلة هذه الأسهم أو الوحدات قبل أن تصبح المؤسسة أو الثقة ري، فإن الأسهم أو الوحدات لا تزال مؤهلة بأثر رجعي إلى وقت الاستحواذ إذا كانت المؤسسة أو الثقة مسجلة كدولة ري قبل نهاية السنة التقويمية التي يتم شراء األسهم أو الوحدات. لاحظ أن تسجيل ري لا يمكن أن يكون له أثر رجعي أي قبل بداية السنة التقويمية التي يتم فيها طلب التسجيل. أيضا، إذا فقدت الشركة أو الثقة مركزها كمعدل استثمار، فإن أسهمها أو وحداتها ستحتفظ بوضعها الاستثماري المؤهل حتى نهاية السنة التقويمية التالية مباشرة للسنة التي تم فيها إلغاء التسجيل. 8-28 ويلزم أن تكون بعض أنواع ريس (تلك الموصوفة في الفقرة 204.4 (2) (ب) أو (د) أو (و)) تقتصر استثماراتها على الاستثمارات المؤهلة. وعندما يكتسب مثل هذا الاستثمار استثمارا غير مؤهل، سيخضع الاستثمار الأجنبي لضريبة خاصة بموجب البند الفرعي 204.6 (1). وهذا لن يؤثر على حالة ري نفسها كاستثمار مؤهل للخطط المسجلة. 1.29 إن حصة شركة استثمار الرهن العقاري هي استثمار مؤهل لخطة مسجلة معينة بشرط ألا تحتفظ هيئة الأوراق المالية والدين بأي ديون لشخص متصل بموجب الخطة. ويعرف المصطلح ميك في القسم الفرعي 130.1 (6). على الرغم من أن هيئة التصنيع العسكري تعتبر مؤسسة عامة. يتم استبعاد األسهم والتزامات الدين لشركة ميك بشكل واضح من التأهل على هذا األساس. التزامات الدين 1.30 بعض التزامات الدين الأكثر شيوعا التي هي استثمارات مؤهلة هي: التزام الدين الصادر أو المضمون من قبل حكومة كندا (على سبيل المثال، سندات الادخار الكندية) التزام الدين الصادر عن مقاطعة أو بلدية في كندا أو الاتحادية أو شركة التاج المحافظ التزام الديون الصادر عن شركة أو الثقة في صناديق الاستثمار المشترك أو شراكة محدودة أسهم أو وحدات مدرجة في بورصة محددة في كندا التزام الدين الصادر عن شركة مدرجة أسهمها في بورصة محددة خارج كندا التزامات الدين المدرجة في البورصة المعينة (انظر 1.16) قبول المصرفيين من شركة كندية، شريطة أن الشركة ليست شخصا متصلا في إطار الخطة المسجلة التزام الدين الصادر عن بنك أجنبي مصرح به وتستحق الدفع عند فرع كندية للبنك التزام الدين الذي كان، أو كان في وقت الشراء، تصنيف درجة الاستثمار (عموما بب o (انظر 1.31)، وصدر كجزء من إصدار واحد أو في إطار برنامج إصدار مستمر لدين لا يقل عن 25 مليون دولار أمني مدعوم بالرهن العقاري (عادة حصة غير مقسمة أو حق غير مقسم في مجموعة من الرهون العقارية أو مطالبات افتراضية) إذا كان: تصنيف درجة الاستثمار مع وكالة التصنيف الائتماني المقررة في الوقت الذي يتم الحصول عليها من قبل الخطة المسجلة تصدر كجزء من الحد الأدنى 25 مليون إصدار وتستمد جميع أو إلى حد كبير كل من وقيمتها السوقية العادلة من التزامات الديون المضمونة برهن أو فرضية على ممتلكات حقيقية أو غير منقولة تقع في كندا وبعض الرهون العقارية الأخرى أو المطالبات الفروضية التي نوقشت في 1.32 - 1.36. وكالات التصنيف الائتماني المقررة 1.31 لأغراض أنواع التزامات الديون الموصوفة في البندين 1.30 (ح) و (ط)، تحدد وكالات التصنيف الائتماني التالية: أ. شركة أفضل شركة، وشركة دبرس المحدودة فيتش، وشركة موديس للمستثمرين الخدمة، وشركة ستاندرد أمبير بورس الخدمات المالية ليك. وفي بعض الحاالت، قد يتم تقديم تصنيف الدين من قبل شركة تابعة أو تابعة ألي من هذه الوكاالت المدرجة في التصنيف. عندما توضح الحقائق والهيكل المؤسسي والعلاقة القانونية أن وكالة التصنيف المدرجة تعترف بالتصنيف الذي تمنحه شركتها التابعة أو التابعة لها، فإن الشرط الذي يكون فيه التصنيف مع وكالة تصنيف ائتماني محددة سيتم الوفاء به. طول الرهن وغير الرهن العقاري والرهن العقاري 1.32 بالإضافة إلى الأوراق المالية المدعومة بالرهون العقارية (انظر 1.30 (ط))، هناك نوعان آخران من الرهن العقاري أو الاستثمارات الافتراضية التي هي استثمارات مؤهلة. ويشار إليها عادة في صناعة الاستثمار على أنها قروض عقارية طويلة الأجل (نوقشت في 1.33 - 1.35) ورهون غير مطولة بالأسلحة (تمت مناقشتها في 1.36). لا يوجد شرط ضريبة الدخل أن الرهون العقارية هي الرهن الأول أو الرهن العقاري. 1.33 التزام الدين المضمون بالكامل بالرهن أو الفرضية على الممتلكات الحقيقية أو غير المنقولة الموجودة في كندا هو استثمار مؤهل لخطة مسجلة بشرط ألا يكون المقترض شخصا مرتبطا بموجب الخطة المسجلة. وبوجه عام، يعتبر التزام الدين مضمونا بالكامل إذا كانت قيمة الممتلكات العقارية أو غير المنقولة التي تعهد بها المقترض للمقرض في حالة التقصير كافية لتغطية كامل مبلغ أصل الدين والفائدة المستحقة على القرض . ولهذه الغاية، يمكن تجاهل أي انخفاض في القيمة السوقية العادلة للعقار بعد إصدار التزام الدين. 1.34 الممتلكات العقارية أو غير المنقولة ليست استثمارا مؤهلا لخطة مسجلة. ومع ذلك، فإن الخطة المسجلة قد تحصل على ممتلكات حقيقية أو غير منقولة من أجل حماية الرهن العقاري أو الاستثمار الافتراضي الذي هو في التخلف عن السداد. وفي هذه الحالة، لن تطبق الهيئة أية عواقب ضريبية سلبية (كما هو موضح في 1-69-180) بشرط أن يتم عرض العقار للبيع في ظل ظروف معقولة وتباع في غضون سنة واحدة. وقد يكون من الممكن وضع إطار زمني أطول في ظروف غير عادية. أي رسوم قانونية متكبدة على الرهن أو قوة البيع أو غيرها من الإجراءات اللازمة لحماية الاستثمار هي نفقات، ويجب أن تدفع من قبل، الخطة المسجلة. وإذا دفعت المصاريف أو الحائز أو المشترك في الخطة أو من قبل شخص آخر، فإنها تعامل كمساهمة أو هدية للخطة ويمكن أن تؤدي إلى عواقب ضارة سلبية. وينبغي إيداع جميع الأموال أو الممتلكات المستردة من هذه الإجراءات في الخطة المسجلة. وأي مبلغ لم يودع في الخطة المسجلة يعتبر انسحابا من الخطة ويخضع للضريبة وفقا لذلك. 1.35 عندما يكون الرهن العقاري أو الفرضية في حالة عجز ويخلف الوصي القانوني المسجل عن اتخاذ الإجراءات المناسبة لحماية استثماره (أو يتطلب تفويضا من صاحب الدعوى أو حامل أو مشترك الخطة قبل اتخاذ مثل هذا الإجراء)، فهذا مؤشر على أن المقترض قد لا يكون التعامل على طول مع المستأجر، حامل أو المشترك. إذا كان هذا هو الحال، لأن المقترض سيكون شخصا متصلا. لن يكون الاستثمار، أو ربما ربما لم يكن، استثمارا مؤهلا. ويتطلب هذا التحديد إعادة النظر في الوقائع المحددة. 1-36 التزام الدين المضمون بالرهن أو الفرضية على الممتلكات العقارية أو غير المنقولة الواقعة في كندا هو استثمار مؤهل إذا كان يديره مقرض معتمد بموجب قانون الإسكان الوطني والمؤمن عليه من قبل المؤسسة الكندية للرهن العقاري والإسكان (سمهك) وافق المؤمن الخاص من الرهون العقارية. تتوفر قائمة المقرضين المعتمدين على الموقع الإلكتروني لشركة سمهك. يجب أن تعكس أسعار الفائدة وشروط أخرى الممارسة التجارية العادية والرهن أو الفرضية يجب أن تدار من قبل المقرض المعتمد بنفس الطريقة التي الرهن أو الفرضية على الممتلكات التي يملكها شخص غريب. وقد يؤدي عدم القيام بذلك إلى عواقب ضريبية سلبية. سندات السندات 1.37 يتم إنشاء السندات القطاعية عندما يتم فصل السندات العادية إلى مكونات الفائدة والمدفوعات الرئيسية إلعادة بيعها كاستثمارات فردية. شريطة أن تكون السندات الأصلية استثمارا مؤهلا، فإن كلا من الجزء الذي يدفع الفائدة والجزء الرئيسي من السند (الذي يشار إليه غالبا بالقسيمة والمتبقي على التوالي) سيكونان أيضا استثمارين مؤهلين. كما أن الفوائد غير المجزأة في الحق في الحصول على هذه القسيمة أو المدفوعات المتبقية سوف تكون مؤهلة أيضا. الضمانات والخيارات 1.38 بالإضافة إلى الأوامر والخيارات المدرجة (انظر 1.16)، فإن بعض الحقوق غير المدرجة مؤهلة للاستثمار من خلال خطط مسجلة. إن أي أمر أو خيار أو حق مشابه هو استثمار مؤهل لخطة مسجلة إذا كان يعطي لصاحبها الحق الفوري أو المستقبلي في الحصول على عقار استثمار مؤهل للخطة. يجب أن تكون الملكية الأساسية: حصة أو وحدة أو دين لمصدر حق (أو شخص أو شراكة لا تتعامل مع الطرف المطول) أو أمر صادر من المصدر (أو من غير الأسلحة الطرف الذي يمنح حامله الحق في الحصول على حصة أو وحدة أو دين. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا يكون المصدر شخصا مرتبطا بموجب الخطة المسجلة. ويجوز أن ينص الحق أيضا على أن يتم تسويتها نقدا بدلا من التسليم الفعلي للممتلكات. 1.39 قد تتضمن شروط التأھیل للممتلکات الأساسیة شرطا یتعلق بالمقیم أو الحامل أو أي شخص آخر مرتبط بموجب الخطة المسجلة (مثل الحد الأقصی للملکیة). وفي هذه الحالة، من الضروري افتراض أن الخطة المسجلة قد مارست الحق واكتسبت الممتلكات الأساسية. في عام 2012، اشترى كينجي 5 من الأسهم المشتركة لشركة أي بي سي وحصل على 4 آخرين في رسب. شركة أبك هي شركة تجارية صغيرة محددة. والأسهم هي استثمار مؤهل ل رسب فقط على أساس البند الفرعي 4900 (14) من اللوائح. صفقات كينجي على طول الأسلحة مع شركة أبك. واشترطت شركة "كينجييس" مؤخرا رهن أوامر تمنح رسب الحق في الحصول على 3 أسهم إضافية من أبجديات مشتركة. ولا يتم إدراج هذه الأوامر في بورصة معينة. ولكي تكون هذه الأوامر استثمارا مؤهلا ل كينجيس رسب، يجب أن تستوفي الأسهم الأساسية اختبار الاستثمار المؤهل. كما هو موضح في 1.56 - 1.60، واحدة من الشروط لحصة من شركة تجارية صغيرة محددة لتكون استثمارا مؤهلا هو أن حصة لا يكون استثمارا محظورا للخطة عند الحصول عليها. وفي هذه الحالة، يفترض أن رسب قد مارس الأوامر. وهذا يعني أن كينجي سيحمل 12 من أسهم أبجس المشتركة وسيكون له مصلحة كبيرة في شركة أي بي سي. Accordingly, the underlying shares would be a prohibited investment for the RRSP. As a result, the warrants are not a qualified investment. The fact that the shares currently held by the RRSP are qualified investments is not relevant to this determination. Option writing 1.40 When writing put and call options (sometimes referred to as selling), no property is actually acquired by the option writer at the time the option is sold besides the option premium. The option writer merely accepts the obligation to sell or buy the underlying property at the agreed upon price should the option holder exercise their right. Therefore, option writing, in and of itself, is generally not subject to the qualified investment rules. However, several other income tax rules may restrict the ability of a registered plan to engage in option writing strategies (discussed in 1.41 - 1.44). 1.41 As discussed in 1.86. an RRSP, RRIF, RDSP or TFSA is generally taxable on its business income. If an RESP is found to carry on a business, the registration of the plan may be revoked. A registered plan that engages in option writing strategies that are speculative in nature may be considered to be carrying on a business. It would therefore be taxable on any premiums or other income earned in connection with such activities (or be revocable in the case of an RESP). Whether a taxpayer carries on a business can only be determined following a review of all of the facts relating to the taxpayers particular circumstances. The CRAs view is that the writing of a covered call option, whereby a registered plan sells a call option in respect of an underlying property which it already owns, does not result, in and of itself, in the registered plan being considered to be carrying on a business. In contrast, the writing of an uncovered call option, or the writing of a put option, whether alone or in combination with other positions, may result in the registered plan being considered to be carrying on a business. 1.42 A registered plan is generally prohibited from borrowing money. Depending on the circumstances, the writing of an option may result in the writer having to borrow funds to cover their obligation under the option agreement. If a registered plan were to borrow money, the adverse tax consequences discussed in 1.83 would apply. 1.43 It is common practice for brokerage firms to impose margin requirements in connection with various options strategies. For example, an option writer may be required to deposit cash with their brokerage firm to cover their obligation under the option agreement. As noted in 1.15. if the deposit is left with the broker for longer than a few days, the deposit would not be a qualified investment. The qualified investment rules may also apply where the option premium is paid in non-cash form or in the case of a non-cash settled option. Any property acquired by a registered plan must be a qualified investment in order to avoid adverse tax consequences. 1.44 The advantage tax in section 207.05 could apply if an RRSP, RRIF or TFSA trust were to engage in certain option transactions. For example, this would be the case where: the counterparty to the option contract does not deal at arms length with the annuitant or holder, or the contract does not reflect commercial terms, which serves to artificially shift value into or out of the registered plan. Foreign exchange trading 1.45 Foreign exchange trading, also referred to as Forex trading, encompasses a number of financial instruments or transactions. These can range from simply holding foreign currency to entering into various foreign exchange contracts such as spots, futures, forwards, swaps and options. The ability for registered plans to engage in foreign exchange trading is severely restricted, as discussed in 1.46. 1.46 Foreign currency is generally a qualified investment, as discussed in 1.12. Foreign exchange contracts that are listed on a designated stock exchange are also qualified investments if the holders risk of loss does not exceed the holders cost (see 1.16 ). This would include, for example, foreign currency options. Most other listed foreign exchange contracts, such as foreign currency futures contracts, are not qualified investments because the risk of loss exceeds the cost of the contract. Foreign exchange contracts that trade on the over-the-counter (OTC) markets, such as swap or forward contracts, are not qualified investments. These contracts do not constitute money, nor is the OTC market a designated stock exchange. As with option writing, a registered plan that engages in foreign exchange trading may be considered to be carrying on a business and be subject to adverse tax consequences. Such a determination is a question of fact. Similarly, if a registered plan were to borrow money to cover its obligation under a foreign exchange contract, adverse tax consequences would apply. See 1.83 and 1.86 for more details. Annuity contracts 1.47 Several types of annuity contracts are qualified investments, although some are eligible only for certain plans. A qualification condition common to each annuity contract is that it be issued by a person licensed under Canadian or provincial law to carry on an annuities business. the registered plan is the only person entitled to any annuity payments under the contract (disregarding any subsequent transfer of the contract by the registered plan), and the holder of the contract may surrender the contract at any time for an amount that is approximately equal to its fair market value (ignoring reasonable sales and administration fees). This includes, for example, a segregated fund annuity. 1.49 An annuity payable to the annuitant at the maturity of an RRSP is a qualified investment for the RRSP if the annuity is described in the definition of retirement income in subsection 146(1) . 1.50 An annuity is a qualified investment for an RRSP, RRIF or RDSP if the annuity is similar to an annuity described in 1.49, except that the annuity payments can be made to the RRSP, RRIF or RDSP before the maturity date of the plan. Also, the conditions applicable to RDSP annuities differ slightly to reflect certain attributes particular to RDSPs. Gold and silver 1.51 Subject to certain conditions, investments in gold and silver bullion coins, bars and certificates are qualified investments. The CRA would anticipate that the registered plan trustee would exercise due diligence in using a custodial trustee for such bullion. 1.52 A legal tender gold or silver bullion coin produced by the Royal Canadian Mint with a minimum purity of 99.5 for gold and 99.9 for silver is a qualified investment. To ensure that the coin is not held for its collectible value, the fair market value of the coin may not exceed 110 of the fair market value of its gold or silver content. In addition, the coin must be purchased directly from the Mint or from a Canadian-resident corporation that is a bank, trust company, credit union, insurance company or registered securities dealer whose business activities are regulated by the Superintendent of Financial Institutions or a similar provincial authority (referred to in 1.53 and 1.54 as a specified corporation ). 1.53 A gold or silver bullion bar, ingot or wafer produced by a metal refiner accredited by the London Bullion Market Association and with the same purity standards that apply for coins (described in 1.52) is a qualified investment if it bears a hallmark identifying the refiner, purity and weight. In addition, the bullion must be purchased directly from the refiner or from a specified corporation. 1.54 A gold or silver certificate issued by the Royal Canadian Mint or a specified corporation is a qualified investment if the bullion represented by the certificate satisfies the conditions described in 1.52 or 1.53. In addition, the certificate must be purchased directly from the issuer or from a specified corporation. Small business investments 1.55 Certain small business investments are qualified investments for RRSPs, RRIFs, RESPs and TFSAs, as discussed in 1.56 - 1.66. None of these investments are eligible for RDSPs and only those described in 1.56 - 1.59, 1.63 and 1.64 are eligible for TFSAs (unless they qualify on another basis). Small business corporations 1.56 A share of a specified small business corporation is a qualified investment for an RRSP, RRIF or TFSA if the share is not a prohibited investment for the plan, as discussed in 1.57 - 1.60. For RRSPs and RRIFs, these rules apply only to investments acquired after March 22, 2011. Investments acquired on or before that date are subject to the rules discussed in 1.61 and 1.62 for RESPs. 1.57 A specified small business corporation is defined in subsection 4901(2) of the Regulations by reference to the definition of small business corporation in subsection 248(1) but with certain modifications. In general, a specified small business corporation is a Canadian corporation (as defined in subsection 89(1) but not including a corporation controlled, directly or indirectly in any manner whatever, by one or more non-resident persons) all or substantially all of the fair market value of the assets of which is attributable to assets that are: used principally in an active business carried on primarily in Canada by the corporation or by a corporation related to it shares or debt of connected small business corporations or a combination of the above two. To qualify as a specified small business corporation at a particular time, a corporation must satisfy these conditions either at that time or at the end of the corporations preceding tax year. Active business is defined in subsection 248(1) as any business that is carried on by a taxpayer resident in Canada other than a specified investment business or a personal services business. For more information, see Interpretation Bulletin IT-73R6, The Small Business Deduction . 1.58 A cooperative corporation is expressly excluded from being a specified small business corporation. However, shares of certain cooperative corporations may be qualified investments as discussed in 1.64 . 1.59 The term prohibited investment is defined in subsection 207.01(1) and is generally an investment of an RRSP, RRIF or TFSA to which the annuitant or holder of the plan is closely connected. More specifically, a share of a corporation is a prohibited investment for an RRSP, RRIF or TFSA if the annuitant or holder of the plan: is a specified shareholder of the corporation (generally a taxpayer who owns directly or indirectly 10 or more of any class of shares of the corporation, taking into account non-arms length and certain other holdings) or does not deal at arms length with the corporation. 1.60 The conditions that the corporation be a specified small business corporation. and that the shares not be a prohibited investment. need only be satisfied at the time the RRSP, RRIF or TFSA acquires the shares. This means that, should these conditions later not be met, the shares will not cease to be a qualified investment. It also means that the trustee of the RRSP, RRIF or TFSA is required to confirm qualified investment status for such shares only once at the time of acquisition. However, the annuitant or holder would nonetheless be subject to adverse tax consequences in the event these conditions are no longer met because the shares would be a prohibited investment. See Income Tax Folio S3-F10-C2 for more detail. 1.61 A share of a specified small business corporation may also be a qualified investment for an RESP, subject to rules that are nearly identical to those discussed in 1.56 - 1.60. The difference is that the prohibited investment test is replaced by a requirement that neither the beneficiary nor the subscriber of the RESP be a connected shareholder of the specified small business corporation immediately after the shares are acquired by the RESP. For this purpose, a connected shareholder of a corporation is generally a person who owns, directly or indirectly, at that time, 10 or more of the shares of any class of shares of the corporation or of any other corporation related to the corporation. The term is defined in subsection 4901(2) of the Regulations and is subject to various rules in the definition itself and in subsections 4901(2.1) and (2.2) of the Regulations that either serve to narrow or expand the definitions scope beyond the general description provided above. 1.62 RESP investments in specified small business corporations are also subject to subsection 4900(13) of the Regulations. This anti-avoidance rule addresses schemes that are designed to artificially divert otherwise taxable income into the shelter of the RESP or to circumvent the RESP contribution limit. It provides that a share of a specified small business corporation will cease to be a qualified investment for an RESP if the return from that investment can reasonably be considered to be: payment for services rendered by an individual to the share issuer or to a person related to the issuer or payment for goods or services provided to an individual by the share issuer or by a person related to the issuer. Although investments by RRSPs, RRIFs and TFSAs in specified small business corporations are not subject to subsection 4900(13). such schemes would generally give rise to advantage tax under section 207.05 if they were to occur in the context of these plans. Venture capital corporations 1.63 A share of a venture capital corporation described in any of sections 6700. 6700.1 or 6700.2 of the Regulations is a qualified investment for an RRSP, RRIF, TFSA or RESP. The same conditions applicable to specified small business corporations discussed in 1.56 and 1.60 - 1.62 apply to these venture capital investments. In other words, for RRSPs, RRIFs and TFSAs, the shares cannot be a prohibited investment. For RESPs, the beneficiary and subscriber cannot be a connected shareholder and the anti-avoidance rule in subsection 4900(13) applies. Cooperative corporations 1.64 A qualifying share of a specified cooperative corporation is a qualified investment for an RRSP, RRIF, TFSA or RESP. The terms qualifying share and specified cooperative corporation are defined in subsection 4901(2) of the Regulations. In addition, the same conditions applicable to specified small business corporations discussed in 1.56 and 1.60 - 1.62 apply to these co-op investments. In other words, for RRSPs, RRIFs and TFSAs, the shares cannot be a prohibited investment. For RESPs, the beneficiary and subscriber cannot be a connected shareholder and the anti-avoidance rule in subsection 4900(13) applies. Limited partnerships and trusts 1.65 Subject to subsections 4900(8) and (9) of the Regulations, a limited partnership interest in a small business investment limited partnership and an interest in a small business investment trust are qualified investments for RRSPs, RRIFs and RESPs. These terms are defined in subsections 5102(1) and 5103(1) of the Regulations respectively. An interest in a general partnership is not a qualified investment for any registered plan. Eligible corporations 1.66 A share of an eligible corporation (as defined in subsection 5100(1) of the Regulations) is a qualified investment for an RRSP, RRIF or RESP, if certain conditions are met. The conditions are comparable to those described in 1.56 - 1.62 for specified small business corporations, except that they must be satisfied not only at the time of acquisition but throughout the entire period during which the shares are held by the RRSP, RRIF or RESP. Because the requirements for eligible corporations are viewed as being more onerous than those for specified small business corporations, the latter provisions are normally looked at first in order to obtain qualified investment status for small business shares. Instalment receipts 1.67 An instalment receipt reflects a partial payment on property and gives the owner an interest (or for civil law, a right) in that property. If the receipt reflects a partial payment on, for example, a share listed on a designated stock exchange, the interest or right in that share will constitute a qualified investment for the registered plan. For example, a corporation may have an arrangement to sell shares on an instalment basis, where the shares are sold at a predetermined price with a portion of the sale price payable at the time of sale and the balance to be paid at some future date. The purchase and ownership of the shares are evidenced by the instalment receipt issued to the purchaser at the time of the initial payment. Escrow agreement 1.68 The fact that a security may be subject to an escrow agreement will not in and of itself cause it to be a non-qualified investment for a registered plan, provided that: the security has been issued to and not simply allotted to the registered plan the holder of the security has all the rights of ownership that every other holder has in relation to the issuer and securities that are not subject to an escrow agreement, but which are identical to the escrowed security, are a qualified investment. Tax consequences non-qualified investments 1.69 Adverse tax consequences apply when an RRSP, RRIF, TFSA, RDSP or RESP holds a non-qualified investment. Specifically: the annuitant or holder of an RRSP, RRIF, TFSA or RDSP is subject to a 50 tax that is refundable in certain circumstances an RRSP, RRIF, TFSA or RDSP is taxable on any income earned on non-qualified investments an RESP is subject to a 1 monthly tax and the registration of an RESP may be revoked. These consequences are discussed in more detail in 1.72 - 1.80. 1.70 In addition, the annuitant or holder of an RRSP, RRIF or TFSA may be subject to the 100 advantage tax on specified non-qualified investment income (generally subsequent generation income earned on income previously taxed in the plan). The advantage tax rules will be discussed in a future Chapter. 1.71 If an investment is both a non-qualified investment and a prohibited investment. subsection 207.04(3) deems the investment to be a prohibited investment only. See Income Tax Folio S3-F10-C2 for more detail. RRSPs, RRIFs, TFSAs and RDSPs 1.72 If an RRSP, RRIF, TFSA or RDSP acquires a non-qualified investment or an existing investment becomes non-qualified. the annuitant or holder of the plan is subject to a tax equal to 50 of the fair market value of the property at the time it is acquired or becomes non-qualified. The tax is imposed under section 207.04 for RRSPs, RRIFs and TFSAs and under section 206.1 for RDSPs. If the 50 tax is owing for any calendar year: the annuitant of an RRSP or RRIF must file Form RC339, Individual Return for Certain Taxes for RRSPs or RRIFs with a payment for any balance due no later than June 30th of the following year the holder of a TFSA must file Form RC243, Tax-Free Savings Account (TFSA) Return with a payment for any balance due no later than June 30th of the following year and the holder of an RDSP must file Form RC4532, Individual Tax Return for Registered Disability Savings Plan (RDSP) with a payment for any balance due no later than 90 days following the end of the year. In the case of RRSPs and RRIFs, the 50 tax applies to investments acquired after March 22, 2011. The tax also applies to investments acquired before March 23, 2011 that first became non-qualified after March 22, 2011. An investment that was non-qualified before March 23, 2011 will continue to be subject to the former rules in sections 146. 146.3 and 207.1 that provided for either an income inclusion with an offsetting deduction or a 1 monthly tax. 1.73 The 50 tax on non-qualified investments is refundable in certain circumstances. To qualify for the refund, the investment must be disposed of before the end of the calendar year after the year in which the tax arose (or such later time as is permitted by the Minister of National Revenue). However, no refund is available if it is reasonable to consider that the annuitant or holder knew or ought to have known that the investment was or would become non-qualified. In the case of an RDSP, the refund is limited to the proceeds of disposition of the property if the proceeds are less than the amount of the tax imposed. The forms referred to in 1.72 explain how to claim the refund. 1.74 If a non-qualified investment becomes qualified while being held by an RRSP, RRIF or TFSA, subsection 207.01(6) deems the investment to have been disposed of and reacquired by the plan. This might happen when a delisted security is relisted. Subsection 206.1(6) provides a similar rule for RDSPs. This ensures that a refund is available in this situation, provided the conditions described in 1.73 are met. 1.75 Section 206.4 and subsection 207.06(2) give the Minister authority to cancel or waive all or part of the 50 tax on non-qualified investments in appropriate circumstances, taking into account such factors as reasonable error. The forms referred to in 1.72 explain how to apply for this relief. Trust taxable on non-qualified investment income 1.76 A trust governed by an RRSP, TFSA, RRIF or RDSP is taxable under Part I on any income it earns in a tax year from non-qualified investments in accordance with subsection 146(10.1). 146.2(6) or 146.3(9) or paragraph 146.4(5)(b). على التوالي. For this purpose, income tax is payable on the trusts adjusted taxable income which is calculated using only the income or loss from non-qualified investments and the full capital gain or capital loss from the disposition of non-qualified investments. The adjusted taxable income also includes capital dividends described in section 83 . 1.77 Subsection 207.01(6) provides a special rule that applies when an investment becomes or ceases to be a non-qualified investment while being held by an RRSP, RRIF or TFSA. Paragraph 206.1(2)(b) provides a similar rule for RDSPs. The rules deem the investment to have been: disposed of immediately before that time for proceeds of disposition equal to its fair market value, and re-acquired for the same amount at the same time. This ensures that only the portion of the capital gain or capital loss that accrues during the period in which the investment was non-qualified is taken into account in determining the trusts adjusted taxable income. Marcs RRSP buys 4,000 worth of shares of Red White and Blue, a company whose shares are listed on a designated stock exchange in the United States. The shares are later delisted and become a non-qualified investment. The shares are only worth 500 when they are delisted. Subsection 207.01(6) deems the RRSP to dispose of the shares for 500 and to re-acquire them at this same 500 cost. Several months later the RRSP sells the shares for 2,500, resulting in an overall loss in value on the shares of 1,500 (4,000 - 2,500). However, the RRSP trustee would calculate the RRSPs Part I tax payable under subsection 146(10.1) based on the capital gain of 2,000 (2,500 - 500) that accrued during the period the shares were non-qualified . 1.78 The trustee must file a T3RET, T3 Trust Income Tax and Information Return for the trust with a payment for any balance due no later than 90 days following the end of the calendar year. 1 monthly tax 1.79 A trust governed by an RESP is subject to a tax under subsection 207.1(3) in respect of each month in a calendar year that it holds a non-qualified investment. The tax is equal to 1 of the fair market value at the time of acquisition of all property that the trust holds at the end of the month that is a non-qualified investment. The RESP trustee must file Form T3GR, Group Income Tax and Information Return for RRSP, RRIF, RESP, or RDSP Trusts for the trust with a payment for any balance due no later than 90 days after the end of the year. RESP is revocable 1.80 If an RESP acquires a non-qualified investment, or an existing investment becomes non-qualified and is not disposed of within 60 days. subsection 146.1(2.1) provides that the RESP is revocable. As a result, the Minister may revoke the plans registration under the Act pursuant to subsections 146.1(12.1) to (13). In such a case, the trust will be subject to tax under Part I on its taxable income for the entire calendar year that includes the date of revocation (not just on its taxable income earned after the date of revocation) because of subsection 146.1(11). The 1 monthly tax would not apply. Removal of non-qualified investment 1.81 The advantage tax rules effectively prohibit most transfers of property between an RRSP, RRIF or TFSA and its annuitant or holder (or a person with whom they do not deal at arms length). These transfers, which are referred to as swap transactions . are treated as an advantage and give rise to advantage tax under section 207.05. There are, however, two exceptions from these rules that facilitate the removal of a non-qualified investment recognizing that in many cases it may not be possible or desirable to sell the investment to an arms length party. 1.82 The swap transaction rules permit a non-qualified investment to be sold to the plans annuitant or holder (or a person with whom they do not deal at arms length), provided that the annuitant or holder is entitled to a refund of the 50 non-qualified investment tax in respect of the investment (see 1.73 ). The removal can also be accomplished by making an in-kind distribution of the non-qualified investment to the annuitant or holder. The distribution is treated as a regular withdrawal and therefore, in the case of an RRSP or RRIF, is included in the income of the annuitant. To avoid imposition of advantage tax, these transactions must occur at fair market value. Although the prohibition on swap transactions does not apply to RDSPs or RESPs, these transactions must nonetheless occur at fair market value to avoid adverse tax consequences. Tax consequences borrowing 1.83 Adverse tax consequences apply to deter registered plans from borrowing money. If an RRSP, RRIF or RDSP has borrowed money in a year (or in a previous year and has not repaid it before the beginning of the year), it is required to pay Part I tax on its taxable income for the year in accordance with paragraph 146(4)(a). subsection 146.3(3) or paragraph 146.4(5)(a). على التوالي. In this case, the RRSP, RRIF or RDSP must file a T3 return for the year, as discussed in 1.78. If an RESP borrows money, paragraph 146.1(2.1)(d) provides that the RESP is revocable, subject to certain conditions that accommodate short-term borrowing. If a TFSA borrows money or any other property contrary to paragraph 146.2(2)(f). paragraph 146.2(5)(c) provides that the arrangement automatically ceases to be a TFSA effective at the time the borrowing occurs. As a result, the arrangement will lose its tax-exempt status from that time forward. 1.84 The CRA will not apply the adverse income tax consequences described in 1.83 to an overdraft in a registered plan if it: is temporary in nature and covered without undue delay arises as a result of (i) a mismatch of cash flow due to differences in standard settlement cycles for securities, (ii) a reasonable error, or (iii) an unintended infrequent event and does not have the character of leveraged investing. This administrative position is intended to accommodate certain overdrafts of very short duration that are quickly or naturally reversed or that are infrequent and inadvertent. This position does not apply to borrowing that arises in connection with a cashless exercise of warrants or a margin account. 1.85 The borrowing restrictions discussed in 1.83 do not apply where a registered plan acquires a qualified investment that is payable on an instalment basis (see 1.67 ). This is because an obligation to pay instalments does not constitute borrowed money as there is no relationship of lender and borrower between the parties. Tax consequences carrying on a business 1.86 Adverse tax consequences also apply to deter registered plans from carrying on a business in certain situations. An RRSP, TFSA, RRIF or RDSP is generally taxable under Part I on any income it earns in a year from carrying on a business in accordance with paragraph 146(4)(b). subsections 146.2(6) or 146.3(3) or paragraph 146.4(5)(b). على التوالي. The RRSP, TFSA, RRIF or RSDP must file a T3 return for the year, as discussed in 1.78. An RESP is revocable pursuant to paragraph 146.1(2.1)(c) if it begins carrying on a business. 1.87 The determination of whether a particular taxpayer carries on a business is a question of fact that can only be determined following a review of the taxpayers particular circumstances. Interpretation Bulletin IT-479R, Transactions in Securities. sets out factors developed by the courts that are relevant in determining whether transactions in securities constitute carrying on a business. While there is nothing unique in applying these general principles to securities trading that occurs within a registered plan, several exceptions apply so that certain business activities will not give rise to adverse tax consequences. 1.88 Section 253.1 provides, in part, that an RESP, RDSP or TFSA will not, solely because it acquires and holds an interest in a limited partnership as a limited partner, be considered to carry on the business carried on by the partnership. Consequently, the provisions referred to in 1.86 will generally not apply where an RESP, RDSP or TFSA invests in a limited partnership. 1.89 In the case of an RRSP or RRIF, the rules in paragraphs 146(4)(b) and 146.3(3)(e) for calculating the amount of business income that is taxable to the RRSP or RRIF specifically exclude any business income from, or from the disposition of, qualified investments. This exclusion serves a similar purpose to the rule in section 253.1 in that it ensures that RRSPs and RRIFs are not subject to adverse tax consequences where they make eligible investments in limited partnerships. However, the exclusion is broader in that it applies not just to limited partnership investments, but to any investment of the RRSP or RRIF provided it is a qualified investment. This means, for example, that if an RRSP or RRIF were to engage in the business of day trading of various securities, it would not be taxable on the income derived from that business provided that the trading activities were limited to the buying and selling of qualified investments. 1.90 As discussed in 1.41 and 1.46. where a registered plan engages in certain option writing strategies or foreign exchange trading, it may be considered to be carrying on a business. The same result may arise where a registered plan engages in short selling (which is where an investor sells property they do not own) or securities lending. Note that, because the restriction on borrowing for TFSAs (discussed in 1.83 ) applies to any property not just money, a short sale within a TFSA is effectively prohibited. 1.91 The decision in Prochuk v The Queen. 2014 TCC 17, 2014 DTC 1050 held that trading in a registered plan is not a relevant factor in determining whether a taxpayer is carrying on a trading business outside of the plan. This decision does not stand for the proposition that the trading of securities in a registered plan will not in any circumstance be considered to be carrying on a business by the plan. Obligations of registered plan trustees 1.92 Responsibility for compliance with the qualified investment rules generally lies with the trustee of the registered plan. In the case of RESPs, responsibility may be shared between the trustee and the promoter. In some cases, the trustee may require the annuitant, holder or subscriber of the registered plan to provide the trustee with evidence for the purpose of determining qualified investment status. In these cases, the trustee must exercise due diligence in satisfying itself that the documentation provided is sufficient. The CRA may ask the registered plan trustee to demonstrate how it determined that a particular property was a qualified investment. 1.93 Subsection 207.01(5) requires the trustee of an RRSP, RRIF or TFSA to exercise the care, diligence and skill of a reasonably prudent person to minimize the possibility of the plan holding a non-qualified investment. Paragraph 146.4(13)(d) imposes a similar obligation on the trustee of an RDSP. If a trustee fails to comply with this obligation, the trustee is liable to a penalty under subsection 162(7) . 1.94 The trustee of a registered plan is required to file the tax returns referred to 1.78 and 1.79 on behalf of the trust and remit any balance due. If the registered plan trust does not have sufficient assets to pay any taxes owing (for example, because of a withdrawal or transfer of assets to another institution), the trustee may be held responsible for the tax pursuant to section 159 . 1.95 The trustee of an RRSP, RRIF or TFSA is also required to report information to the CRA and the annuitant or holder if the RRSP, RRIF or TFSA begins or ceases to hold a non-qualified investment in a year. For information on these reporting obligations, refer to: 1.96 The Act requires that all contributions, acquisitions and dispositions of property, distributions, and any other transactions involving a registered plan occur at fair market value. Otherwise, adverse tax consequences will arise. While the term fair market value is not defined in the Act, it generally is considered to mean the highest price expressed in terms of money that can be obtained in an open and unrestricted market between informed and prudent parties, who are dealing at arms length and under no compulsion to buy or sell. The determination of fair market value is a question of fact. 1.97 It is the responsibility of the registered plan trustee to determine the fair market value of property involved in a transaction. In the case of RESPs, responsibility may be shared between the trustee and the promoter. In some cases, the trustee may require the annuitant, holder or subscriber of the registered plan to provide evidence to determine the propertys fair market value. In these cases, the trustee must exercise due diligence in satisfying itself that the documentation provided is sufficient. The CRA may ask the registered plan trustee to demonstrate how the fair market value of a particular property was determined. 1.98 Except for RESPs, it is common for registered plan trustees to have an agreement with an agent, such as an investment broker, that allows the agent to provide the trustee with certain administrative and investment functions. However, the ultimate responsibility for ensuring that a registered plan complies with the qualified investment rules always remains with the trustee. 1.99 All qualified investments of a registered plan must be held by the trustee of the registered plan and not by the annuitant, beneficiary, holder or subscriber under the registered plan. In the case of a share or other security, registration of the security in the name of the trustee demonstrates holding by the trustee. However, there are situations where a security may be considered a qualified investment for a registered plan even though the trustee is not the registered holder of the security. This can happen, for example, where a security dealer holds the qualified investments of the registered plan as the agent for the trustee and it is necessary to register the investments in the dealers name. It can also happen where securities are issued and processed through a central depository for securities, such as CDS Clearing and Depository Services Inc. Where the registration and trading of a security is maintained by a central depository for securities and the security is otherwise a qualified investment, the security will be a qualified investment for a registered plan if the security is held for the registered plan. Statutory or regulatory authority 1.100 The following table lists the specific statutory or regulatory authority for each type of qualified investment described in the Chapter. Specific statutory or regulatory authority for each type of qualified investment Application This Chapter, which may be referenced as S3-F10-C1. is effective September 2, 2016 and replaces and cancels Interpretation Bulletin IT-320R3. Qualified Investments Trusts Governed by Registered Retirement Savings Plans, Registered Education Savings Plans and Registered Retirement Income Funds . Any technical updates from the cancelled interpretation bulletin can be viewed in the Chapter History page. Except as otherwise noted, all statutory references in this Chapter are references to the provisions of the Income Tax Act . R. S.C. 1985, c.1 (5th Supp.). as amended and all references to a Regulation are to the Income Tax Regulations . C. R.C. 1978, c. 945. as amended. Links to jurisprudence are provided through CanLII. Income tax folios are available in electronic format only. Sections 146, 146.1, 146.2, 146.3, 146.4, 204, 205, 206.1, 207.01, 207.04 and 207.1, and section 4900 of the Regulations. Date modified: 2016-09-01 Secondary menu